以太经典(ETC币)|EthereumClassic,新一代数字货币

疯涨狂跌、巨头逐鹿 监管能否规范BTC及其背后的商业逻辑?

2021-10-14 21:08栏目:动态
TAG:

原标题:疯涨狂跌、巨头逐鹿 监管能否规范BTC及其背后的商业逻辑?

监管规范要跟上

区块链科学研究所创立者梅兰妮·斯万将区块链技术分为三个阶段或范围:区块链1.0、区块链2.0、区块链3.0。

区块链1.0是以BTC为代表的可编程货币,它更多是指数字虚拟货币范围的革新,如货币转移、应对和支付系统等。区块链2.0是基于区块链的可编程的金融。它更多涉及一些合约方面的革新,尤其是商业合同与买卖方面的革新,譬如股票、证券、期货、贷款、清算结算和所谓的智能合约等。区块链3.0是区块链在其他行业的应用。它更多地对应人类组织形态的变革,包括健康、科学、文化和基于区块链的司法、投票等。

目前,区块链3.0年代已经到来。区块链将衍生到除金融行业外的各个行业,这也意味着将会诞生更多应用场景,满足更复杂的商业逻辑,推进更大的产业变革。

“区块链科普水平较低,对全行业进步不利。”欧科云链集团副总裁胡超指出,虽然区块链“妖魔化”阶段已过,但“污名化”的遗毒仍然存在,区块链“万能论”甚嚣尘上,“区块链+万物”的错误认知仍在蔓延,加之专业人才匮乏,行业成长土壤欠佳,更为重要的是,监管框架和监管态度不确定性强,“达摩克利斯之剑”一直高悬。

欧科云链研究院此前针对区块链科普近况进行了问卷调查,在1580份有效反馈结果中,仅有6.08%表示“懂区块链”,81.76%的人“听过,但不知道”。与AI、云计算等同样的新技术代表学习困难程度对比中区块链被觉得是第二大“最难懂”的技术,占比达到38.51%。“对学习区块链有兴趣”的用户占比达91.89 %,最有兴趣的内容有区块链定义及应用,选择此两项的比率均接近70%。但用户知道区块链的途径主如果网页搜索和段视频平台。

“对于是不是需要‘+区块链’,一个较为通俗的考量原因就是大伙常说的性价比高不高。假如花费巨大投入去搭建了一个所谓的区块链系统,但在现实用过程中,发现它的效率远远低于网络系统,反而会导致资源的浪费。”胡超表示,一项新技术真的意义上达成进步阶段上的迭代,主要看两个标志:一是底层技术的突破,二是“颠覆型”应用的出现。比如支付宝、微信支付,开创了一种全新的支付方法,重构了大家的支付习惯,形成了围绕移动支付的全新商业生态,并且假如没互联网+技术,这种应用是依靠于这项技术而生的,从这个意义上看可以说支付宝、微信支付是互联网+技术的“颠覆型”应用。

“现在来看,‘颠覆型’区块链应用的落地尚处于探索期,将来五年或或有杀手级应用的出现。”胡超觉得,比如去中心化的金融、NFT等都是颠覆性应用在目前进步阶段中的代表,伴随技术的突破、环境的变化与进步,还或有更多基于区块链技术底层逻辑的革新应用进入大伙的视线,更多新商业模式也会带来更多的经济效益。

经济察看网胡群/文

4月,BTC经历了一波过山车行情,4月13日,价格攀升至阶段性高点,涨至6.3万USD以上,但随即开始下跌,在4月26日一度跌破4.8万USD。截至4月29日发稿时,BTC价格为5.4万USD。

“大家觉得BTC和稳定币是加密货币。加密货币是资金投入的选项,它本身不是货币。它是另类资金投入,本身不是货币。”人民银行副行长李波在4月18日博鳌亚洲平台上表示,加密货币以后应该发挥主要用途的地方,是作为一种资金投入工具或者是替代性资金投入。把它作为一种资金投入工具的话,不少国家包括中国也正在研究,也就是对于如此一种资金投入方法应该有什么样的一种监管环境。

“这应该是人民银行高层初次将BTC作为加密货币的正面回话。”中国银行法学研究会理事肖飒表示,这在一定量上说明人民银行对BTC市场有着专业的认知和较为开放的心态。这是中国央行基于对全球加密市场进步态势的深刻知道,作出的最新判断,充分体现了“审慎包容”的原则。

市场预测,以后假如以BTC为主的数字虚拟货币被中国监管机构纳入监管,市场有望向规范化进步。

巨头逐鹿

特斯拉周三表示,截至3月31日公司持有BTC的公允市场价值为24.8亿USD(约为160亿人民币);依据BTC现价来估算,假如特斯拉将BTC全部兑现,将至少录得约10亿USD(约为64亿人民币)的资金投入收益。

2021年以来全球经济剧烈动荡,高盛、特斯拉等机构布局数字虚拟货币,BTC价格屡革新高。ETH生态版图渐趋扩大,买卖量、地址数等数据指标均获得较快增长。Facebook已将Libra更名为Diem,宣称有望获得瑞士金融市场监管机构(FINMA)审核,此前曾表示于2021年1月推向市场。4月20日,有消息称,Facebook主导的Diem计划将被推迟,预计今年晚些时候启动。活跃用户数超3亿的PayPal从3月末开始,已开放允许美国消费者用数字货币支付通道,供用户在全球数百万在线企业进行支付。PayPal称,这项服务将在将来几个月内在其 2900万家企业中全部提供。Visa已与区块链服务公司Circle合作,将发行和用基于美元Coin (美元C)的信用卡。

现在愈加多的国际金融机构涉足数字货币业务,摩根大通、纽约梅隆、摩根士丹利、星展银行等大型机构均已在列。在金融机构的支持下,数字货币的买卖机会正在增多,资金投入者也能愈加从容地对待包含数字货币的各种资金投入组合。

与摩根大通等国际金融机构不一样的是,汇丰对数字货币持有不同看法。3月29日,汇丰在发给顾客的一封邮件中称,已禁止其在线股票交易网站的顾客购买或转入MicroStrategy的股票,并将后者概念为“数字货币商品”。汇丰同时也表明,不会为购买或交换与数字货币有关或涉及数字货币商品提供服务。

然而,不可忽略的是,BTC价格剧烈的波动性使得其投机性远远高于支付等功能。

高盛首席大宗产品方案师杰夫·柯里(Jeff Currie)在周三一份顾客报告中指出,BTC近期的波动加剧了大家对其长期价值储存方法的担心。高盛觉得,BTC面临的最大风险之一就是数字挖掘过程中消耗很多能源。除此之外,ETH和替代币等其他数字货币的地位已经赶超BTC,这增加了持有BTC的风险。

4月21日,古根海姆公司全球首席资金投入官Scott Minerd表示,BTC存在巨大泡沫,价格会下跌50%,回调至2万至3万USD。这种跌幅在BTC历史上也是发生过的。但他觉得这是“长期牛市中正常演变”的一部分,预计BTC价格最后达到40万至60万USD。

币圈、链圈及矿圈

自2009年BTC推出以来,各种数字货币陆续出现,首批由以以太坊(ETH)为代表的初创企业推出。Facebook等知名企业也涉足这一范围,其推出的Diem旨在创建一个新的全球数字生态系统。

国内在2021年9月4日,就已经由中国人民银行、中央网信办、工业和信息化部、工商总局、银监会、保监会、证监会等七部委联合发表了《关于防范代币发行筹资风险的通知》,通知当中将发售BTC等代币行为定性为:“非法发售代币票卷”、“非法发售证券”、“非法筹资”、“金融诈骗”类犯罪活动。

4月21日,比特小鹿集团数据中心负责人王文广“第二届比特小鹿421丰水节暨矿业生态大会”上表示,国内数字货币资金投入途径有买币、挖矿/算力、买有关上市公司股票及购买币的衍生品四类。买币的有点事容易直接,但买卖不合法;挖矿/算力本钱低,但坑多;购买有关上市公司股票合规、透明,但币+股票模型,附加经营风险;购买币的衍生品直接合规,但技术门槛高、风险大。

“矿机本身的交易不为法律所直接禁止。”肖飒表示,人民银行等五部委在2013年实行《关于防范BTC风险的公告》的第一条“正确认识BTC的属性”中,公告明确规定“BTC应当是一种特定的虚拟产品,不具备与货币等同的法律地位,不可以且不应作为货币在市场上流通用”。推而广之,部分与BTC一样的数字货币作为货币确有不合法性,但作为特定的虚拟产品应当遭到法律保护。

2021年是矿业产生重大变化的一年。大规模机构入场、云挖矿风靡、产业量级破千亿人民币、碳中和政策颁布、去中心化的金融和国外挖矿的崛起,挖矿市场风云骤起,矿业行业新趋势显现。

对于机构规模化入局,比特小鹿集团BitDeer Group董事长吴忌寒觉得,这是行业得到主流资金认同的表现,对挖矿行业来讲是好事。他觉得,“不管作为一个新产业方向的布局,还是作为财务资金投入,将来会有愈加多企业进入这个方向,这个趋势一定是不会中断的。就像企业买楼,或者说资金投入商铺一样,挖矿作为独特的资产配置,作为一项新兴范围的长期收入,如此的现象会愈加多。”

然而,目前币价大幅下跌让矿工对挖矿风险感到畏惧,挖矿变得专业化和规模化,中心化愈加明显,新入场矿工非常难参与其中。比特小鹿集团BitDeer 运营负责人叶杰杰觉得,矿业寡头化和机构入局、产业区位的变迁,与ETH转POS对POW矿业产值的影响,将成为将来两三年引起矿业变化的三个要紧变量。在这种形势下,虽然矿业依旧是暴利行业,但增速难免会有所下滑,对小矿工不利。

但,挖矿却极为耗能。据剑桥大学研究数据显示,全球BTC挖矿的年耗电量大约为121.36太瓦时,等于满足剑桥大学744年的能源需要。经济察看报此前报道指出,因为电费在挖矿本钱中占据大头,电力资源充足且电费实惠的区域总是成为矿场设址最佳选择。主要服务于矿组的交易网站”LBU矿机商城“显示,矿机供应求购信息的发出地多为云、贵、川、新疆和内蒙等区域。近年因全网算力大幅开发,挖矿耗能陡升,上述最佳选择地的政府部门也在加强管控力度。

区块链现在最大的应用是什么?

“是黑产或者灰产。”欧科云链集团副总裁张超表示,黑产或者灰产就会涉及到主权国家利益包括国内在内的部分国家是限制或者叫有限保护区块链的进步,而包括印度等国家,是禁止区块链进步的,甚至个人持有BTC都是一件违法的事情。相对来讲,国内对于革新规范进步还是非常宽容的。

以NFT为例,在艺术品NFT之后,其价格均存在不同程度的溢价,且短期内该等溢价将持续存在。肖飒以为,如有洗钱需要的行为人将赃款转化为数字货币,并将其用以购买NFT艺术品,会为侦查工作带来较大的困难。在将来各类NFT拍卖中,或有不法分子借助其高溢价的近况作为洗钱途径。

目前国内已颁布一系列法律法规对反洗钱问题做出阐释,金融机构也颁布了相应方法来管控洗钱行为,并且在法律条文和方法规定中列明了反洗钱的义务主体和他们所要承担的职责,因此有关职员对洗钱行为的管控是有义务出处的,拒不履行有关义务可能构成洗钱罪的不作为犯。但,现在国内尚未对普通的数字货币洗钱风险防范颁布相应的法律法规,因此通常数字货币买卖商没反洗钱法概念务出处。这就为数字货币范围的洗钱问题埋下隐患。至于NFT艺术品流转的交易网站,更是没有针对性的规定,虽然现在该等平台多架设于国外,肖飒团队认监管层为有必要未雨绸缪。

区块链技术的飞速进步导致监管与司法均出现了不同程度的滞后,洗钱问题必然成为去中心化技术带来的主要负外部性之一。肖飒表示,期望监管部门既不要采取一刀切的手段,也不能忽视实然层面存在的经营范围,而是尽快为数字货币、NFT与其他区块链延伸业务设立条框,规范其进步。

“监管是推进数字货币环境扩张的原因之一。”普华永道的研究报告指出,金融机构和监管部门仍在继续提升该范围的透明度。比如,香港正在探索数字货币买卖的监管框架;美国货币监理署已经允许联邦特许银行和联邦储蓄机构进行数字“稳定币”的验证买卖。除此之外,全球金融中心和大型经济体正在推进构建数字资产规则,不只为行业增长和革新开辟道路,也为有意进入这一范围的传统金融机构提供便利。

“美国的金融机构和监管层可能正在渐渐明确对加密数字虚拟货币的态度,让其在合法化、货币化的道路上走得更远。”经济察看报专栏作家、《比较》研究部主管陈永伟表示,中本聪构思BTC的初衷,就是为了弥补传统的集中化的货币体系的不足,要走出一条全新的道路。毫无疑问,假如这个构思达成了,那样对于终结USD霸权就是相当有利的。但,假如旧的金融体系通过控制了数字虚拟货币的基础设施——交易平台,和它们达成了和解,那样中本聪原来设想的道路就有非常大概率会成为空想。在USD和BTC、ETH以某种形式合流之后,以美国为主的西方金融体系在世界范围内的地方可能为更为稳定。

此文出于传递更多信息之目的,并不意味着同意其看法或证实其描述。本网站所提供的信息,只供参考之用。